金融大鳄垂涎民间外汇储备

　　当那些外汇炒作交易商们的推介活动正在中国如火如荼地展开的时候，网上炒汇在地下似乎就已经迎来了第二次热潮。十来年政策的捆缚，跨境炒作的风险和网络的虚幻，都没有能挡得住外汇保证金交易“1∶100或1∶200”的诱惑，没有捆得住巨额民间外汇储备蠢蠢欲动的逐利天性。要来的，终究还是来了。

　　美国瑞富金融集团作为世界非银行机构中最大的期货交易商，其全资子公司汇福集团开始在网络炒汇领域半公开地进入中国内地。据了解，美国瑞富集团不仅让汇福集团做先锋，而且还直接现身境内各知名外汇网站，与各中资银行竞揽炒汇业务。据上海一家外汇网站介绍，在他们代理的各家境外机构网络外汇保证金交易业务中，参与瑞富的客户最多。这只金融巨鳄胆敢冒中国外汇监管之大不韪，足可见国内民间高额的外汇储备正成为越来越多的国外外汇经纪公司眼中诱人的“大蛋糕”。

　　不管是对现实利益的争夺还是对中国高端客户的长远规划，中国民间外汇储备这块战略性资源，都促使外资金融巨鳄不能再满足于外围的等待。而通过网络炒汇是目前占领市场的最佳方式，这种方式不仅避开了政府政策上的雷区，还有效地利用了互联网传递信息的便捷性和易扩散性，有助于迅速攫取网络炒汇这个巨大的市场空间。

　　有位业内人士告诉记者，网络炒汇的保证金运作主要有两种方式。一种是把钱带到国外，开立账户后就可以开始网络炒汇了。另一种就是客户的钱根本就不流出国外，而是把它交给国内的某家机构，再由这家机构在境外垫资炒汇。对于第一种方法来说，最重要的就是如何把钱汇往国外。这其中有的是通过合法的银行渠道将钱汇往国外，但这种方式不仅速度慢，而且手续费很高。现在有的代理商干脆打起了国际信用卡的主意：先申请一张Visa或者Mastercard的双币国际卡，然后以透支的形式将美元转给国外银行账户，一般需要24个小时到账，然后再以国内银行挂牌价用人民币还款即可。最后一种其实就是通过地下钱庄。对于把钱留在国内的方法，南方的某些机构甚至还引入了银行作为第三方监管资金的方式。

　　网络外汇交易具有极大的隐蔽性

　　我国实行的外汇管制使外币和人民币出入境都有着严格的限制，但网络炒汇杂草丛生，比如保证金交易远在国外，交易商真假面目难辨；国内经纪商“传销式”发展下线鱼龙混杂；国内监管真空让投资者得不到有效保护，杠杆比例的过分放大也使得交易的赌博性质愈发浓厚等等，不少交易事实上已经在挑战现行外汇管制政策。

　　由于网络交易具有极大的隐蔽性，外汇交易网站全部在境外，而投资者又全部在家里，即使是偶然露面的境内业务委托人也是飘忽不定，对其进行严格的调查与监管难度尤大。

　　中国农业银行总行营业部高级经济师何至成经过长期实地调查发现：与客户最先接触的往往是专业网站和境外外汇交易网站的委托人，他们在介绍客户后按客户交易量从境外外汇交易网站收取佣金；客户的交易保证金按中介人指定的路线汇出境外，并通过网络的方式与境外外汇交易网站签订合同。而在境外外汇交易网站背后一般有这样一条资金链：境外专业网站———境外非银行金融机构———境外外汇做市商———境外银行。我们不排除有的网站是赌博或恶意诈骗，因为谁也无法搞清楚，客户通过网络在其网站上进行的交易是否及时得到了清算，即上面说到的那条资金链是否完整。大多数参与网络炒汇的人在惊险刺激和追求利益的双重心理作用下，一般不会去深究这条资金链。而这恰恰是最危险的。

　　如何才能控制住网络炒汇这股暗流，仅仅用像对付境外赌博那样的强行制止显然是行不通的。因为在网络炒汇的过程中不仅有复杂的政策因素，而且关键的是参与网络炒汇的大多数人不违法。

　　外汇交易监管部门某负责人认为，通过网络炒汇形式造成外汇的进出境，其对中国货币和资本市场的影响与其他形式的外汇流入流出一样。该负责人称，监管部门查处过类似以研讨会为名的境外机构网络炒汇营销，但是抓不住幕后机构的实证。所谓外汇研讨会的直接操办者并不是幕后机构，审查时也的确看不到幕后机构的委托证明。

　　去年8月1日，工行个人外汇买卖章程的名称由《中国工商银行个人外汇即期实盘买卖章程》更改为《中国工商银行个人外汇买卖章程》，其中“即期实盘”四个字被删除，而内容中原来明确列出的“不能叙做保证金交易”的条款也被去除。这被业界解读为国内银行为外汇保证金交易作准备。

　　业内人士认为，工行此次条款的修改是其意图染指保证金交易的未雨绸缪，同时意味着外汇保证金有望摆脱长达10年的“禁行令”，重新成为国内投资者的合法投资渠道。